Rendimiento SEC a 30 días

Un cálculo estandarizado del rendimiento desarrollado por la SEC para permitir una comparación justa de los fondos de bonos con base en un período reciente de 30 días.

El rendimiento SEC a 30 días es un cálculo estandarizado desarrollado por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para permitir a los inversores hacer comparaciones justas y directas de los rendimientos de fondos de bonos y fondos de inversión o ETF que pagan dividendos. Debido a que los fondos de bonos mantienen muchos valores diferentes con vencimientos y tasas de cupón variados, compararlos sin una métrica estándar puede ser altamente engañoso. Esta métrica proporciona una instantánea uniforme del potencial de ingresos de un fondo basada en una ventana reciente de 30 días. El cálculo se basa en los ingresos netos por inversión obtenidos por el fondo durante el período de 30 días anteriores, después de restar los gastos del fondo. Estos ingresos netos se dividen luego por el precio máximo de oferta por acción el último día del período y se anualizan. Al tener en cuenta los gastos del fondo, el rendimiento SEC a 30 días representa una imagen más realista de lo que un inversor recibe realmente en comparación con las métricas de rendimiento bruto. Para los inversores minoristas, esta métrica es muy valiosa porque refleja la capacidad real de generar ingresos de la cartera de un fondo durante un período reciente. Generalmente se considera una representación más precisa del rendimiento actual que el rendimiento por distribución o el rendimiento de los últimos doce meses (TTM), que pueden verse distorsionados por pagos históricos, distribuciones únicas de ganancias de capital o devolución de capital. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que el rendimiento SEC es una instantánea de los últimos 30 días y no una tasa de pago futura garantizada, especialmente en entornos de tasas de interés volátiles.

Un ETF de bonos tiene una cartera de bonos que generó ingresos brutos por intereses de $0.45 por acción durante los últimos 30 días. El fondo incurrió en gastos de $0.05 por acción durante este período, dejando un ingreso neto de inversión de $0.40 por acción ($0.45 - $0.05). Si el precio máximo de oferta del fondo en el último día del período es $100.00, el rendimiento a 30 días es 0.40% ($0.40 / $100.00). Cuando se anualiza utilizando la fórmula de capitalización de la SEC, esto da como resultado un rendimiento a 30 días de la SEC de aproximadamente 4.85%.