保管・管理資産

金融機関が顧客に代わって保有、保管、または管理する金融資産の総市場価値。

Assets Under Custody and Administration（AUC/AUA）とは、金融機関が顧客に代わって保有、保管、または管理する金融資産の総市場価値を表します。投資運用担当者が積極的に投資判断や資産配分の選択を行うAssets Under Management（AUM）とは異なり、AUC/AUAは管理、運用、保管サービスを伴います。カストディ銀行や管理者は投資判断を行わず、機関投資家、投資信託、富裕層個人向けのバックオフィスインフラとして機能します。 この指標は主に、主要な信託銀行およびカストディ銀行の四半期および年次の財務報告書で確認されます。これは、金融機関のカストディ口座に保有されている、またはその管理プラットフォームを通じてサービス提供されているすべての顧客証券、現金、その他の金融商品の現在の市場価値を集計することによって算出されます。これらの資産は顧客が所有しているため、金融機関の貸借対照表には計上されませんが、これらの資産の規模は、金融機関が請求できるサービス手数料を直接左右します。 投資家は、カストディ銀行の市場シェア、規模、競争上の堀を評価するためにAUC/AUAを分析します。カストディ業務は極めて粘着性が高く、資本集約的度が低い、つまり大規模な技術投資を必要としますが、規模を達成すれば、取引ベースの高い経常的な手数料収入をもたらします。AUC/AUAの数値の上昇は、強力な顧客維持と新しいファンドマネージャーの獲得成功を示し、一方で数値の下降は、カストディ手数料が通常、総資産価値に対してベーシスポイントで設定されるため、顧客離れや広範な市場低迷を示唆する可能性があります。

グローバル・カストディ銀行は、投資会社から新規上場投資信託（ETF）の業務を受託する。同行は対象となる株式バスケットを保管し、500億ドル規模のポートフォリオについて日々の管理会計処理を行う。同行がこれらの資産に対して年率0.02%（2ベーシスポイント）の管理手数料を課す場合、同行のAUC/AUAは$50,000,000,000増加し、年間手数料収益は$50,000,000,000 × 0.0002 = $10,000,000を生み出す。