수탁 및 관리 자산

고객을 대신하여 금융 기관이 보유, 보관 또는 관리하는 금융 자산의 총 시장 가치입니다.

수탁 및 관리 자산(AUC/AUA)은 금융기관이 고객을 대신하여 보유, 보관 또는 관리하는 금융자산의 총 시장가치를 나타냅니다. 투자 운용역이 적극적으로 투자 결정과 자산 배분 선택을 내리는 운용자산(AUM)과 달리, AUC/AUA는 관리, 운영 및 보관 서비스를 포함합니다. 수탁은행 또는 관리기관은 투자 결정을 내리지 않습니다. 대신 이들은 기관투자자, 뮤추얼펀드, 고액자산가를 위한 백오피스 인프라 역할을 합니다. 이 지표는 주로 주요 신탁 및 수탁은행의 분기 및 연간 재무 보고서에서 확인됩니다. 이는 기관의 수탁 계좌에 보관되거나 관리 플랫폼을 통해 서비스되는 모든 고객 증권, 현금 및 기타 금융상품의 현재 시장가치를 합산하여 계산됩니다. 이러한 자산은 고객이 소유하므로 금융기관의 대차대조표에 나타나지 않지만, 이 자산의 규모는 해당 기관이 부과할 수 있는 서비스 수수료를 직접 좌우합니다. 투자자들은 수탁은행의 시장 점유율, 규모 및 경쟁적 해자를 평가하기 위해 AUC/AUA를 분석합니다. 수탁 사업은 고객 유지율이 매우 높고 자본집약도가 낮은 사업입니다. 즉, 막대한 기술 투자가 필요하지만 일단 규모가 확보되면 거래 기반의 반복적인 수수료 수익을 창출합니다. AUC/AUA 수치가 상승하는 것은 강한 고객 유지와 신규 펀드매니저의 성공적인 온보딩을 나타내며, 수치가 하락하는 것은 고객 이탈 또는 광범위한 시장 침체를 시사할 수 있습니다. 수탁 수수료는 일반적으로 총자산가치 대비 베이시스포인트(bp)로 책정되기 때문입니다.

글로벌 수탁은행은 투자회사로부터 신규 상장지수펀드(ETF)를 서비스하도록 위탁받습니다. 이 은행은 기초 주식 바스켓을 수탁하고 500억 달러 포트폴리오의 일일 관리 회계를 처리합니다. 은행이 이 자산에 대해 연간 0.02%(2bp)의 관리 수수료를 부과하면, 은행의 AUC/AUA는 $50,000,000,000 증가하고 연간 수수료 수익 $50,000,000,000 0.0002 = $10,000,000을 창출합니다.