Flujo de caja

Monto neto de efectivo que entra y sale de un negocio.

El flujo de caja es el importe neto de efectivo y equivalentes de efectivo que entran y salen de un negocio durante un período contable específico. A diferencia del ingreso neto, que incluye partidas contables no monetarias como la depreciación y las cuentas por cobrar, el flujo de caja representa el dinero físico real disponible para operar el negocio, pagar deudas y reinvertir en crecimiento. El flujo de caja se clasifica típicamente en tres actividades distintas en el estado de flujos de caja de una empresa: actividades operativas (transacciones comerciales principales), actividades de inversión (compras y ventas de activos a largo plazo como equipos) y actividades de financiamiento (emisión de acciones, pago de dividendos o contratación de deuda). Al analizar estas tres secciones, los inversores pueden ver exactamente dónde está generando su efectivo una empresa y cómo elige gastarlo. Los inversores prestan mucha atención al flujo de caja porque es mucho más difícil de manipular mediante ajustes contables que el ingreso neto. Una empresa puede reportar ganancias contables sólidas pero aun así quebrar si su efectivo está inmovilizado en facturas impagas o inventario sin vender. Por el contrario, una empresa joven en crecimiento podría mostrar pérdidas netas debido a fuertes inversiones iniciales, pero mantener un flujo de caja saludable que la mantenga solvente y flexible.

La Compañía A reporta una utilidad neta de $100,000. Sin embargo, durante el año tuvo $20,000 en gastos de depreciación no monetarios, su inventario aumentó en $15,000 (efectivo gastado) y sus cuentas por cobrar aumentaron en $10,000 (ventas a crédito, efectivo aún no recibido). Su flujo de efectivo operativo se calcula como: $100,000 (utilidad neta) + $20,000 (depreciación) - $15,000 (aumento de inventario) - $10,000 (aumento de cuentas por cobrar) = $95,000.