현금 흐름

기업으로 유입되고 유출되는 현금의 순액입니다.

현금 흐름은 특정 보고 기간 동안 기업으로 유입되고 기업 밖으로 유출되는 현금 및 현금성 자산의 순액입니다. 감가상각비와 매출채권처럼 비현금성 회계 항목을 포함하는 순이익과 달리, 현금 흐름은 사업을 운영하고 부채를 상환하며 성장을 위해 재투자하는 데 실제로 사용할 수 있는 현금을 나타냅니다. 현금 흐름은 일반적으로 기업의 현금흐름표에서 세 가지 구분된 활동으로 분류됩니다. 영업활동(핵심 사업 거래), 투자활동(장비 등 장기 자산의 매입 및 매각), 재무활동(주식 발행, 배당금 지급 또는 차입)입니다. 이 세 부분을 분석함으로써 투자자는 기업이 정확히 어디에서 현금을 창출하고 있으며 이를 어떻게 지출하기로 선택하는지 알 수 있습니다. 투자자들이 현금 흐름에 세심한 주의를 기울이는 이유는 순이익보다 회계 조정을 통해 조작하기가 훨씬 더 어렵기 때문입니다. 기업은 장부상 강한 이익을 보고하고도 미수금이나 미판매 재고에 현금이 묶여 있어 파산할 수 있습니다. 반대로, 성장 중인 신생 기업은 막대한 초기 투자로 인해 순손실을 보일 수 있지만, 지급 능력과 유연성을 유지해 주는 건전한 현금 흐름을 유지할 수 있습니다.

A사는 $100,000의 순이익을 보고합니다. 그러나 해당 연도 동안 $20,000의 비현금 감가상각비가 발생했고, 재고자산은 $15,000 증가했으며(현금 지출), 매출채권은 $10,000 증가했습니다(외상 매출이 발생했으나 현금은 아직 수령되지 않음). 영업활동 현금흐름은 다음과 같이 계산됩니다: $100,000(순이익) + $20,000(감가상각비) - $15,000(재고자산 증가) - $10,000(매출채권 증가) = $95,000.