现金流

企业现金流入和流出的净额。

现金流量是指企业在特定报告期内现金及现金等价物流入和流出的净额。与包含折旧、应收账款等非现金会计项目的净利润不同，现金流量代表实际可用的资金，用以维持业务运营、偿还债务以及再投资以实现增长。 在公司的现金流量表中，现金流量通常分为三类不同的活动：经营活动（核心业务交易）、投资活动（购买和出售设备等长期资产）以及筹资活动（发行股票、支付股息或借款）。通过分析这三个部分，投资者可以清楚地了解公司从哪里产生现金，以及如何选择使用这些现金。 投资者密切关注现金流，因为与净利润相比，通过会计调整来操纵现金流要困难得多。一家公司可能报告强劲的账面利润，但如果其现金被困在未付发票或未售库存中，仍可能破产。相反，一家年轻成长型公司可能因前期大量投资而出现净亏损，但保持健康的现金流，从而维持偿付能力和灵活性。

A公司报告的净利润为100,000美元。然而，在该年度内，公司发生了20,000美元的非现金折旧费用，存货增加了15,000美元（现金支出），应收账款增加了10,000美元（赊销收入，现金尚未收回）。其经营现金流计算如下：100,000美元（净利润） + 20,000美元（折旧） - 15,000美元（存货增加） - 10,000美元（应收账款增加） = 95,000美元。