Ratio de efectivo
El ratio de liquidez más conservador, que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo utilizando únicamente efectivo y equivalentes de efectivo.
El Ratio de Caja es la métrica de liquidez más conservadora utilizada para evaluar la salud financiera de una empresa. Mide la capacidad de un negocio para cubrir sus obligaciones a corto plazo utilizando únicamente sus activos más líquidos: efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables. A diferencia de otras métricas de liquidez, excluye por completo el inventario y las cuentas por cobrar, asumiendo un escenario de peor caso en el que una empresa debe liquidar sus deudas inmediatas sin depender de nuevas ventas ni del cobro de pagos pendientes de clientes. Para calcular el ratio de caja, un inversor divide la suma de efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables entre el total de pasivos corrientes. Todas estas cifras están fácilmente disponibles en el balance general de una empresa. Debido a que representa una prueba de estrés extrema de solvencia, este ratio es muy valorado por acreedores e inversores adversos al riesgo que quieren saber si un negocio puede sobrevivir a una disrupción repentina y severa en sus operaciones. Los inversores normalmente buscan un ratio de caja que equilibre la seguridad con la eficiencia del capital. Un ratio de 1,0 o superior significa que la empresa tiene suficiente efectivo disponible para pagar todas sus deudas a corto plazo de inmediato. Sin embargo, un ratio de caja excesivamente alto puede indicar que la dirección está acumulando efectivo de manera ineficiente en lugar de reinvertirlo en oportunidades de crecimiento o devolverlo a los accionistas. Por el contrario, un ratio de caja muy bajo es común en industrias estables, pero puede señalar un riesgo inminente de insolvencia si la empresa enfrenta una contracción crediticia repentina o una desaceleración operativa.
La Compañía A tiene $15 millones en efectivo, $5 millones en valores negociables a corto plazo y $40 millones en pasivos corrientes. Su ratio de efectivo se calcula como ($15 millones + $5 millones) / $40 millones = 20 millones / 40 millones = 0,50.