現金比率

最も保守的な流動性比率であり、現金及び現金同等物のみを用いて短期負債をカバーする企業の能力を測定する。

キャッシュ・レシオ（現金比率）は、企業の財務健全性を評価するために用いられる最も保守的な流動性指標です。これは、現金、現金同等物、および市場性のある有価証券という最も流動性の高い資産のみを用いて、企業が短期債務をカバーできる能力を測定します。他の流動性指標とは異なり、棚卸資産や売掛金を完全に除外し、新規売上や顧客からの未回収代金に頼ることなく当面の債務を返済しなければならない最悪のシナリオを前提としています。 キャッシュ・レシオを計算するには、現金、現金同等物、および市場性のある有価証券の合計を流動負債の合計で割ります。これらの数値はすべて、企業の貸借対照表から容易に入手できます。これは支払能力の極端なストレステストを表すため、事業の突然かつ深刻な混乱を乗り切れるかどうかを知りたい債権者やリスク回避的な投資家から高く評価されています。 投資家は通常、安全性と資本効率のバランスが取れたキャッシュ・レシオを求めます。1.0以上の比率は、企業がすべての短期債務を直ちに返済するのに十分な現金を保有していることを意味します。しかし、過度に高いキャッシュ・レシオは、経営陣が成長機会への再投資や株主への還元ではなく、非効率的に現金をため込んでいることを示唆する可能性があります。逆に、非常に低いキャッシュ・レシオは安定した業界では一般的ですが、企業が突然の信用収縮や事業減速に直面した場合、差し迫った債務不履行リスクを示すことがあります。

A社は現金1,500万ドル、短期市場性有価証券500万ドル、流動負債4,000万ドルを保有している。現金比率は（1,500万ドル＋500万ドル）÷4,000万ドル＝2,000万ドル÷4,000万ドル＝0.50と計算される。