Ratio rápido de efectivo y cuentas por cobrar

Una métrica conservadora de liquidez que mide el efectivo y las cuentas por cobrar de una empresa en relación con sus pasivos corrientes.

El ratio de liquidez inmediata de efectivo y cuentas por cobrar es una métrica de liquidez altamente conservadora que se utiliza para evaluar la salud financiera inmediata de una empresa. Mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo utilizando únicamente sus activos corrientes más líquidos: efectivo, equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar. Al excluir estrictamente el inventario, los gastos pagados por anticipado y otros activos corrientes que no pueden convertirse instantáneamente en efectivo, este ratio proporciona una prueba de liquidez más rigurosa que el ratio rápido estándar. Los inversores prestan especial atención a esta métrica cuando analizan empresas que mantienen grandes cantidades de inventario o que tienen saldos significativos de pagos anticipados a proveedores. Si el ratio rápido estándar de una empresa parece saludable pero su ratio de liquidez inmediata de efectivo y cuentas por cobrar es bajo, indica que la liquidez a corto plazo de la empresa está fuertemente vinculada a bienes físicos o pagos anticipados, en lugar de efectivo disponible para gastar o pagos de clientes por cobrar. Generalmente, se prefiere un ratio de 1.0x o superior, lo que significa que la empresa posee suficiente efectivo y cuentas por cobrar a corto plazo para pagar completamente sus pasivos corrientes. Un ratio inferior a 1.0x sugiere una posible tensión en el flujo de efectivo si las ventas de inventario se desaceleran o si los acreedores exigen un pago rápido. Sin embargo, los inversores deben estar atentos a los saldos elevados de cuentas por cobrar que puedan ser difíciles de cobrar, ya que un ratio artificialmente alto impulsado por deudas incobrables puede ocultar problemas subyacentes de liquidez.

La empresa A tiene $50 millones en efectivo, $30 millones en cuentas por cobrar, $60 millones en inventario y $10 millones en gastos pagados por anticipado, con pasivos corrientes totales de $100 millones. Su índice rápido de efectivo y cuentas por cobrar se calcula como ($50 M en efectivo + $30 M en cuentas por cobrar) / $100 M en pasivos corrientes = 0.80x.