现金-应收账款速动比率

一种保守的流动性指标，衡量公司现金及应收账款相对于其流动负债的比例。

现金-应收账款速动比率是一种高度保守的流动性指标，用于评估公司的即时财务健康状况。它衡量公司仅使用其流动性最强的流动资产——现金、现金等价物和应收账款——来覆盖短期义务的能力。通过严格排除存货、预付费用以及其他无法立即转换为现金的流动资产，该比率比标准速动比率提供了更严格的流动性测试。 在分析持有大量存货或拥有高额预付供应商款项的企业时，投资者会密切关注这一指标。如果一家公司的标准速动比率看起来健康，但其现金-应收账款速动比率较低，这表明该公司的短期流动性严重受制于实物商品或预付款项，而非可随时动用的现金或即将收到的客户付款。 通常，1.0倍或以上的比率更受青睐，这意味着公司拥有足够的现金和短期应收款项来全额偿还其流动负债。比率低于1.0倍则表明，如果存货销售放缓或债权人要求快速付款，公司可能面临潜在的现金流压力。然而，投资者应警惕可能难以收回的高额应收账款余额，因为由坏账推动的人为虚高比率可能掩盖潜在的流动性问题。

公司A拥有5000万美元现金、3000万美元应收账款、6000万美元存货和1000万美元预付费用，流动负债总额为1亿美元。其现金-应收账款速动比率计算为（5000万美元现金 + 3000万美元应收账款）/ 1亿美元流动负债 = 0.80倍。