Ratio de Capital Ordinario de Nivel 1 (CET1)

Un ratio clave de capital regulatorio que mide el capital básico de un banco frente a sus activos totales ponderados por riesgo.

El ratio de Capital Ordinario de Nivel 1 (CET1) es una métrica regulatoria clave establecida bajo el marco internacional de Basilea III para evaluar la solidez financiera de un banco y su resiliencia frente a la insolvencia. Mide el capital básico de un banco —que consiste principalmente en acciones ordinarias, ganancias retenidas e ingresos integrales acumulados— frente a sus activos ponderados por riesgo (APR). Los activos ponderados por riesgo son los préstamos y otras inversiones de un banco ajustados para reflejar su riesgo relativo de incumplimiento, lo que significa que los activos más seguros, como los bonos gubernamentales, requieren menos respaldo de capital que los préstamos comerciales de mayor riesgo. Para los inversores minoristas, el ratio CET1 es la evaluación definitiva de la salud de una institución bancaria. Indica cuánto colchón financiero posee el banco para absorber pérdidas inesperadas antes de arriesgarse a quebrar. Los reguladores exigen estrictos requisitos mínimos de CET1, que normalmente parten de una base del 4,5% pero pueden elevarse significativamente una vez que se añaden diversos colchones de conservación de capital y de riesgo sistémico, exigiendo a menudo a los grandes bancos mantener ratios muy por encima del 10%. Al analizar acciones bancarias, un ratio CET1 elevado por encima de los mínimos regulatorios sugiere una institución altamente estable con la flexibilidad financiera para financiar recompras de acciones, aumentar dividendos o ampliar su cartera de préstamos. Por el contrario, un ratio CET1 bajo o en rápido descenso es una señal de alerta importante. Indica que el banco podría verse obligado por los reguladores a restringir el pago de dividendos, detener las recompras o recaudar capital altamente dilutivo para restaurar su red de seguridad regulatoria.

Bank A tiene $15 mil millones en capital ordinario de Nivel 1 (ganancias retenidas y acciones ordinarias). Sus activos totales se ajustan por riesgo, lo que da como resultado $120 mil millones de activos ponderados por riesgo. Su ratio CET1 se calcula como ($15 mil millones / $120 mil millones) 100 = 12.5%.