普通株式等Tier 1比率

銀行の中核的自己資本を総リスク加重資産に対して測定する、重要な規制資本比率。

普通株式等Tier 1（CET1）比率は、銀行の財務力と破綻に対する耐性を評価するために、国際的なバーゼルIII枠組みの下で設けられた重要な規制指標である。これは、銀行の中核資本—主に普通株式、利益剰余金、その他の包括利益累計額から構成される—を、総リスク・ウェイト・アセット（RWA）に対して測定する。リスク・ウェイト・アセットとは、銀行の貸出金やその他の投資を、相対的なデフォルト・リスクを反映するように調整したものであり、国債のような安全な資産は、よりリスクの高い商業貸付よりも少ない資本裏付けで済むことを意味する。 個人投資家にとって、CET1比率は銀行機関の健全性を確認するための決定的な指標である。これは、銀行が破綻リスクを負う前に、予想外の損失を吸収するための財務的緩衝をどれだけ有しているかを示す。規制当局は厳格な最低CET1要件を課しており、通常は4.5%の基準から始まるが、各種の資本保全バッファーやシステミック・リスク・バッファーが加わると大幅に高くなり、大手銀行には10%を優に超える比率の維持がしばしば求められる。 銀行株を分析する際、規制上の最低水準を上回る高いCET1比率は、自社株買いの資金調達、増配、貸出ポートフォリオの拡大を行う財務的な柔軟性を備えた、非常に安定した機関であることを示唆する。逆に、低い、あるいは急速に低下しているCET1比率は重大な警告サインである。これは、銀行が規制当局から配当支払いの制限、自社株買いの中止、または規制上の安全網を回復するための大幅な希薄化を伴う資本調達を強いられる可能性があることを示している。

銀行Aは、普通株式等Tier 1資本（CET1、利益剰余金および普通株式）を150億ドル保有している。総資産はリスクに応じて調整され、その結果、リスク加重資産は1,200億ドルとなる。CET1比率は、（150億ドル ÷ 1,200億ドル）× 100 = 12.5%と算出される。