보통주자본비율

은행의 핵심 자기자본을 총 위험가중자산과 비교해 측정하는 주요 규제 자본비율입니다.

보통주자본비율(CET1)은 국제 바젤 III 체계에 따라 제정된 핵심 규제 지표로, 은행의 재무 건전성과 지급불능에 대한 회복력을 평가합니다. 이는 주로 보통주, 이익잉여금, 누적기타포괄손익으로 구성되는 은행의 핵심 자본을 총 위험가중자산(RWA)과 대비해 측정합니다. 위험가중자산은 은행의 대출 및 기타 투자에 상대적 부도 위험을 반영해 조정한 것으로, 국채와 같은 안전한 자산은 상업 대출과 같은 위험한 자산보다 더 적은 자본 뒷받침을 요구한다는 의미입니다. 소매 투자자에게 CET1 비율은 은행 기관에 대한 결정적 건전성 점검 지표입니다. 이는 은행이 파산 위험에 처하기 전에 예상치 못한 손실을 흡수할 수 있는 재무 완충 여력이 얼마나 되는지를 나타냅니다. 규제 당국은 엄격한 최소 CET1 요건을 시행하며, 이는 일반적으로 4.5%의 기준선에서 시작하지만 다양한 자본보전 및 시스템적 위험 완충자본이 추가되면 훨씬 높아질 수 있어, 대형 은행들은 흔히 10%를 훨씬 웃도는 비율을 유지하도록 요구받습니다. 은행주를 분석할 때, 규제 최소치를 상회하는 높은 CET1 비율은 자사주 매입에 자금을 지원하거나 배당을 늘리거나 대출 포트폴리오를 확장할 재무적 유연성을 갖춘 매우 안정적인 기관임을 시사합니다. 반대로 낮거나 빠르게 하락하는 CET1 비율은 주요 경고 신호입니다. 이는 규제 당국이 해당 은행에 배당 지급을 제한하고, 자사주 매입을 중단하며, 규제 안전망을 회복하기 위해 희석 효과가 큰 주식 자본을 조달하도록 강제할 수 있음을 나타냅니다.

A은행은 보통주자본(CET1)으로 150억 달러를 보유하고 있습니다(이익잉여금 및 보통주). 총자산은 위험을 반영해 조정되어 1,200억 달러의 위험가중자산이 됩니다. CET1 비율은 (150억 달러 / 1,200억 달러) 100 = 12.5%로 계산됩니다.