消費者信用

住宅ローンを除く、消費者が商品やサービスを購入するために負う債務。

消費者信用とは、個人が商品やサービスを購入するために負う債務の総額を表し、住宅ローンなど不動産を担保とするローンは含まれません。この指標は主に2つのカテゴリーに分けられます。繰り返し利用可能なクレジットカードや信用枠を含むリボルビング信用と、自動車ローン、学生ローン、個人ローンなど固定の返済スケジュールを持つクローズドエンド型ローンで構成される非リボルビング信用です。 米国では、消費者信用データは連邦準備制度理事会（FRB）によって毎月G.19統計リリースで収集・公表されています。エコノミストや市場参加者は、家計の借入習慣を測るためにこれらの数値を注意深く追跡しています。消費者支出は国内総生産（GDP）の大部分を牽引しているため、信用の拡大や縮小の変化は、より広範な経済の勢いを直接反映するものとなります。 投資家にとって、消費者信用の増加は一般的に消費者信頼感のポジティブな兆候と見なされ、家計が雇用や収入について十分な安心感を持ち、債務を負う余裕があることを示しています。しかし、信用の伸びが賃金の伸びを一貫して上回る場合、消費者が生活水準を維持するために過度に借入を拡大している可能性を示唆することがあります。このような過度な借入は延滞率の上昇につながり、最終的には金融機関や一般消費財企業の収益を圧迫する可能性があります。

ある国のクレジットカード債務残高の合計が1.2兆ドルで、自動車ローンと学生ローンの未返済残高の合計が3.6兆ドルである場合、消費者信用の総額は1.2兆ドル + 3.6兆ドル = 4.8兆ドルと計算されます。住宅ローンはこの計算から除外されます。