流動比率

流動資産を流動負債で除したもの。流動性を示す指標である。

流動比率は、企業が短期資産で短期債務を返済する能力を測る流動性指標です。これは、1年以内に現金化できる資産と、同じ期間内に支払期限が到来する負債を比較します。この比率により、投資家は企業が外部資本の調達や長期資産の売却を行うことなく、差し迫った支払いを賄うのに十分な財務的余裕を有しているかどうかを評価できます。 流動比率を計算するには、企業の総流動資産を総流動負債で割ります。これらの数値はどちらも企業の貸借対照表で簡単に確認できます。流動資産には通常、現金、現金同等物、売掛金、棚卸資産が含まれ、一方、流動負債には買掛金、短期借入金、その他の未払費用が含まれます。 投資家は一般的に流動比率が1.0を超えることを望ましいと見なします。これは、企業が短期負債よりも多くの短期資産を保有していることを示します。1.0を下回る比率は、潜在的な流動性問題や支払不能の警告サインとなり得ます。ただし、流動比率が過度に高い場合（例：3.0以上）も必ずしも良いとは限りません。現金を非効率的に滞留させている、回転の遅い棚卸資産を過剰に抱えている、または資本を生産的に再投資できていない可能性を示唆するためです。

会社Aは、流動資産50万ドル（現金20万ドル、棚卸資産15万ドル、売掛金15万ドルを含む）と、流動負債25万ドル（買掛金および短期債務を含む）を有しています。流動比率は、50万ドル÷25万ドル＝2.0と計算されます。これは、会社Aが短期債務1ドルにつき2.00ドルの短期資産を保有していることを意味します。