分配金利回り

ファンドが一定期間に支払った分配金を、ファンドの現在の基準価額に対する割合として表した指標。

分配利回りとは、上場投資信託（ETF）、投資信託、または不動産投資信託（REIT）の収益創出力を評価するために用いられる指標です。特定の期間——通常は過去12ヶ月間——にファンドが支払った現金分配の総額を、ファンドの現在の1株当たり市場価格と比較して測定します。 分配利回りを計算するには、投資家は過去1年間に1株当たりに支払われたすべての分配金を合計し、その総額をファンドの現在の株価で割ります。通常の株式の配当利回りが企業の定期配当のみをカウントするのとは異なり、ファンドの分配利回りには配当金、利息収入、実現キャピタルゲイン、および元本払戻金が含まれる場合があります。 インカム重視の投資家にとって、この利回りは異なるマルチアセット型、株式型、または債券型ファンドのキャッシュフロー潜在力を比較するのに役立ちます。しかし、高い分配利回りは時に誤解を招くことがあります。ファンドが一時的な資産売却によるキャピタルゲインを支払ったり、高い分配金を維持するために投資家自身の元本を返還したりしている場合、その利回りは持続可能でない可能性があり、時間の経過とともにファンドの基礎となる純資産価値を侵食する恐れがあります。

インカムETFの現在の株価は50.00ドルです。過去12か月間で、1株あたり0.45ドル、0.50ドル、0.40ドル、0.65ドルの四半期分配金を4回支払い、合計2.00ドルとなりました。その分配金利回りは、2.00ドル ÷ 50.00ドル = 0.04、つまり4.00%と計算されます。