分散投资

将投资分散到各类资产中，以降低对任何单一风险的敞口。

分散投资是一种投资策略，涉及将资金配置到多种资产、板块、行业和地理区域中。其主要目标是通过确保单一投资表现不佳时，能被其他投资的稳定或正向表现所抵消，从而降低投资组合的整体风险。这种做法常被概括为"不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里"。 要实现有效的分散投资，投资者需要观察不同资产之间的相对表现关系。通过组合相关性较低或呈负相关（即不同步波动）的资产，投资者可以平滑整个投资组合的波动性。例如，当股票价格下跌时，债券价格可能保持稳定或上涨，从而缓冲投资组合免受严重损失。 虽然分散投资在降低非系统性风险（即针对个别公司或行业的特定风险）方面非常有效，但它无法消除系统性风险，即由宏观经济事件引发的整个市场崩盘所固有的风险。散户投资者常见的一个误区是过度分散化，有时被称为"diworsification"（分散恶化）。这种情况发生在投资者持有过多不同类型资产，以至于无法有效跟踪这些资产时，这会稀释其潜在回报，却不会带来任何额外有意义的风险降低。

一位投资者有10,000美元可用于投资。如果他们将全部10,000美元投入单一科技股，而该公司破产，他们将损失100%的本金。相反，投资者选择分散投资：将2,500美元投入科技股，2,500美元投入医疗保健股，2,500美元投入政府债券，2,500美元投入房地产基金。如果科技股破产，其价值跌至0美元，投资者仍保留其他三项资产中的7,500美元，从而将整个投资组合的损失限制在25%，而非100%。