Ratio de eficiencia

Una métrica bancaria que mide los gastos no relacionados con intereses como porcentaje de los ingresos, lo que indica la eficiencia con la que opera un banco.

El ratio de eficiencia es una métrica de rentabilidad especializada que se utiliza principalmente para evaluar bancos e instituciones financieras. Mide cuánto gasta un banco en gastos generales y operativos para generar un dólar de ingresos. A diferencia de la mayoría de las métricas de eficiencia corporativa, en las que un valor más alto es mejor, se prefiere un ratio de eficiencia más bajo porque indica una operación más austera y eficiente en costes. Para calcular el ratio, los gastos no financieros de un banco (como salarios, alquiler, tecnología y marketing) se dividen entre sus ingresos netos totales. La cifra de ingresos suele calcularse como ingresos netos por intereses más ingresos no financieros, como comisiones de gestión de patrimonios o ingresos por negociación. Esto permite a los analistas ver qué parte de los ingresos brutos del banco se consume en los costes diarios de operar el negocio. Para los inversores, hacer seguimiento del ratio de eficiencia es crucial para evaluar la disciplina de costes de la dirección y la rentabilidad estructural del banco. Las mejoras en el ratio pueden impulsarse mediante recortes de costes estructurales, como cerrar sucursales físicas y pasarse a la banca digital. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos: un repunte temporal de los ingresos cíclicos, como las comisiones de banca de inversión, puede reducir artificialmente el ratio. Cuando las condiciones de mercado se normalicen y esos ingresos se agoten, el ratio de eficiencia puede dispararse rápidamente si los costes fijos subyacentes en realidad no se redujeron.

Bank A reporta gastos no relacionados con intereses de $6.0 mil millones. En el mismo período, genera $7.5 mil millones en ingresos netos por intereses y $2.5 mil millones en ingresos no relacionados con intereses, lo que da como resultado ingresos netos totales de $10.0 mil millones. Su ratio de eficiencia se calcula como $6.0 mil millones / $10.0 mil millones = 60%. Esto significa que a Bank A le cuesta 60 centavos generar cada dólar de ingresos.