効率性比率

非金利費用を収益に対する割合として測定する銀行指標であり、銀行がどれだけ効率的に運営されているかを示す。

効率性比率は、主に銀行や金融機関を評価するために用いられる特殊な収益性指標である。銀行が1ドルの収益を生み出すために、間接費および営業費用にどれだけ支出しているかを測る。一般的な企業の効率性指標では高いほうが望ましいことが多いが、効率性比率は低いほうが好ましい。より無駄がなく、費用対効果の高い運営を示すからだ。 比率を計算するには、銀行の非金利費用（給与、家賃、テクノロジー、マーケティングなど）を総純収入で割る。収入の数値は通常、純金利収入に加え、資産管理手数料やトレーディング収入などの非金利収入を合計して算出される。これによりアナリストは、銀行のトップライン収入のうち、事業運営にかかる日々のコストによってどれだけが消費されているかを把握できる。 投資家にとって、効率性比率を追跡することは、経営陣のコスト規律と銀行の構造的な収益性を評価するうえで極めて重要である。比率の改善は、実店舗の閉鎖やデジタルバンキングへの移行など、構造的なコスト削減によってもたらされることがある。しかし投資家は注意しなければならない。投資銀行業務手数料のような循環的な収入が一時的に急増すると、比率が人為的に押し下げられる可能性がある。市場環境が正常化し、そうした収入が枯れると、根本的な固定費が実際には削減されていなかった場合、効率性比率は急速に上昇し得る。

銀行Aは、非利息費用が60億ドルであると報告している。同期間に、純金利収入が75億ドル、非利息収入が25億ドルを生み出し、その結果、総純収益は100億ドルとなった。効率性比率は、60億ドル ÷ 100億ドル = 60%と計算される。これは、銀行Aが1ドルの収益を生み出すのに60セントの費用がかかることを意味する。