Futuros de acciones

Contratos financieros que obligan al comprador a comprar, o al vendedor a vender, un índice o una acción a un precio establecido en una fecha futura.

Los futuros sobre acciones son contratos financieros estandarizados que obligan al comprador a adquirir, o al vendedor a vender, un índice bursátil específico o una acción individual a un precio predeterminado en una fecha futura especificada. A diferencia de la negociación de acciones estándar, que se limita al horario regular de la bolsa, los futuros sobre acciones se negocian casi 24 horas al día durante la semana laboral. Esta negociación continua los convierte en una herramienta principal para la cobertura institucional, la negociación especulativa y el descubrimiento de precios. Para los inversores minoristas, los futuros sobre acciones sirven como un barómetro esencial del sentimiento del mercado antes de la apertura oficial del mercado de valores. Debido a que estos contratos se negocian durante la noche y a primera hora de la mañana, reaccionan instantáneamente a los datos macroeconómicos, los acontecimientos geopolíticos y los informes de ganancias corporativas. Si los futuros de los principales índices cotizan con fuertes subidas o bajadas a las 8:00 a. m. ET, proporciona una señal fuerte de cómo abrirá el mercado al contado a las 9:30 a. m. ET. Si bien son muy útiles como indicadores, operar directamente con futuros sobre acciones conlleva un riesgo significativo. Los futuros son instrumentos altamente apalancados, lo que significa que los operadores solo necesitan depositar una pequeña fracción del valor total del contrato (conocido como margen) para controlar una gran posición. Este apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Una trampa común para los inversores minoristas es no darse cuenta de que los precios de los futuros pueden divergir ligeramente del precio del índice subyacente debido a factores como las tasas de interés y los dividendos, una relación conocida como la base.

Un inversor quiere operar con el futuro E-mini S&P 500, que tiene un multiplicador de contrato de $50. Si el contrato de futuros cotiza a 5,000, el valor nominal total de un contrato es 5,000 $50 = $250,000. Si la bolsa exige un margen inicial de $12,000 para abrir la posición, el inversor está utilizando aproximadamente 20.8x de apalancamiento ($250,000 / $12,000) para controlar el activo.