金融保証

主たる当事者が債務不履行に陥った場合に、第三者または顧客が債務を弁済し、または契約を履行するという取消不能な確約。

財務保証とは、銀行、保険会社、親会社などの第三者が行う取消不能の法的約束であり、主債務者が債務不履行に陥った場合に、その債務義務や契約を履行することを約束するものである。商取引においては、顧客や取引先が長期供給契約、リース契約、建設プロジェクトを確保するためにこうした保証を提供することがあり、これによって自らの信用力を示すとともに、売主を未払いから保護している。 これらの保証は通常、企業の貸借対照表上で確認されるか、財務諸表の脚注に偶発債務として開示される。多くの場合、信用状、エスクローに預けられた現金預金、または担保資産によって裏付けられている。主たる当事者が義務を果たせない場合、受益者は保証に直接基づいて請求し、損失を回収することができる。 投資家にとって、財務保証はカウンターパーティリスクを軽減するための重要な手段である。強固な保証があれば、たとえ大口顧客が財務的窮境に陥ったとしても、売主企業は資本や契約上の最低価値を回収するための担保付きの法的請求権を有することになる。ただし、投資家は保証人自身の信用力も検討しなければならない。保証の強さは、それを裏付ける金融機関や実体の強さを超えることはない。

A社は、B社に5,000万ドルで専用機器を供給する契約を締結する。債務不履行リスクを軽減するため、B社はZ銀行から金融保証を取得する。B社が3,000万ドルしか支払わずに債務不履行となった場合、A社は残りの2,000万ドルをZ銀行に直接請求できる（5,000万ドルの契約 - 支払済み3,000万ドル = 保証による回収額2,000万ドル）。