過去のベースライン（平均 + 標準偏差）

各ブレッドス統計量の長期平均と標準偏差は、参照研究から固定されており、本日の値はその平均を何標準偏差上回っているかによって格付けされます。

歴史的ベースライン（平均＋SD）は、テクニカル分析において、現在の市場ブレッドス指標を長期的な歴史的標準と比較評価するために用いられる統計的参照枠組みである。絶えず変化するローリング・ウィンドウを使う代わりに、この手法は、上昇比率、下落比率、高信頼度カウントなどの特定のブレッドス統計について、複数年にわたる包括的な参照研究に基づき、歴史的平均（平均値）と標準偏差（SD）を固定する。これにより、異常または極端な市場変動を定義する基準が時間を通じて一貫したものになる。 現在の市場の読み値がどこに位置するかを計算するには、現在値が固定ベースラインと比較される。閾値は平均から1、2、3標準偏差上に設定される。これらのベースライン・パラメータは固定されているため、今日の「2 SD」の日は、1年前の「2 SD」の日とまったく同じ統計的極端さを表す。これらの定数は、基盤となる複数年研究が正式に再実行されたときにのみ更新される。 投資家がこのアプローチを重視するのは、それが「直近性バイアス」や、短期ローリング平均で生じうるシグナルの歪みを防ぐからである。低ボラティリティが長引く期間には、ローリング指標は小さな市場変動を非常に重要に見せてしまうことがある。固定された歴史的ベースラインを使うことで、投資家は今日の市場ブレッドスが真に異常なのか、それとも単なる通常のノイズなのかを客観的に判断でき、真の市場の転換点や相場の疲労局面を特定するのに役立つ。 高い値（例：2または3 SD超）は、強い買い圧力や売り圧力など、極端な市場行動を示し、これはしばしば反転に先行したり、強いブレイクアウトを確認したりする。平均付近で推移する値は、典型的でバランスの取れた市場環境を示唆する。主な落とし穴は、市場の構造的変化（取引時間、指数構成、規制環境の変化など）によって古いベースラインの関連性が低下し、参照研究を時折再評価する必要が生じることである。

大型株の参考研究では、Up Ratio の過去平均は41.6%、標準偏差は10.1%です。今日の Up Ratio が61.8%の場合、平均から何標準偏差離れているかを計算します：(61.8% - 41.6%) / 10.1% = 20.2% / 10.1% = 2.0。これは、今日の値が過去のベースラインをちょうど2標準偏差上回っていることを意味します。