Job 25（広範なクロスアセット調査）

米国および国際株式、ETF、暗号資産、コモディティ（金を含む）、外国為替にまたがる232ティッカーの固定ユニバースを対象とした、独立した第2のSDクラスタリング研究。

Job 25（広範なクロスアセット調査）は、232の多様な金融商品からなる固定ユニバースに対して、第2標準偏差（2 SD）クラスタリングアルゴリズムを実行する独自のテクニカル分析ツールです。この固定ユニバースは、米国および国際株式、セクターおよびインデックスETF、主要暗号資産、金や銀などのコモディティ、主要外国為替通貨ペアを含む複数の資産クラスにまたがっています。広範かつ一貫した資産セットを分析することで、この調査はグローバルな市場センチメントと資本フローの包括的な視点を提供します。 日次のデータ可用性に基づいて変動する資産リストを分析する調査とは異なり、Job 25は232のティッカーの厳密に固定されたリストを維持します。この一貫性により、その過去の測定値は経時的に直接比較可能なままとなります。アルゴリズムは2 SDレベルでの価格変動の統計的クラスタリングを探し、多様な資産の異常な数が同時に動いている時点を特定します。これによりアナリストは、単一の資産クラスを見ているだけでは見えない可能性のある、広範なリスクオンまたはリスクオフ行動などの根底にある市場レジームを検出するのに役立ちます。 投資家にとって、Job 25はJob 15などの大型株調査に対する不可欠なクロスチェックとして機能します。Job 25は暗号資産やハイベータのセクタETFなど感度の高い資産を含むため、しばしば先行指標として機能します。例えば、投機的なリスク選好は、メガキャップのテクノロジー株に現れる前に、暗号資産や中小型株に現れることがあります。Job 25とJob 15が同じ方向に整合しクラスタリングする場合、デュアルクラスタリングとして知られる確信度の高い市場状態を示します。 Job 25の解釈は、方向性の整合または乖離を特定することに依存します。232のティッカー全体にわたる高い正のクラスタリング測定値は、上昇局面への広範なクロスアセットの参加を示し、強い市場の健全性を示唆します。逆に、大型株指数が上昇している一方でJob 25が明確なシグナルを示さない場合、狭い市場参加と潜在的な疲弊を警告します。よくある落とし穴は、Job 25のシグナルを市場流動性とリスク選好の広範な指標としてではなく、単独の取引推奨として扱うことです。

大型株調査（Job 15）がメガキャップテック株の横ばいを受けて「明確なシグナルなし」を返す日において、Job 25は「1 SD UP」シグナルを記録している。232銘柄の分析では、そのうち160銘柄（69%）が上昇しており、小型株ETFの4%急騰と主要暗号資産の5%上昇がけん引している。これは、主要株価指数が落ち着いて見える一方で、幅広いユニバースのリスク選好が実際には高まっており、初期のリスクオン環境を示唆している。