LIFO費用

後入先出法（LIFO）の下で在庫原価が上昇しているときに、売上原価を増加させる会計上の調整。

LIFO（後入先出法）チャージとは、LIFO棚卸資産評価法を採用する企業が行う会計上の調整です。インフレにより棚卸資産の取得または製造コストが上昇している場合、LIFO法では、より新しく高価な棚卸資産が先に販売されたと仮定します。これにより損益計算書上の売上原価（COGS）が増加し、報告される純利益が減少します。その結果、企業の税負担が軽減されます。 この調整を計算するため、企業は「LIFOリザーブ」を追跡します。これは、先入先出法（FIFO）で評価した棚卸資産とLIFO法で評価した棚卸資産の累積的な差額です。LIFOチャージは、このリザーブの前年比変動を表します。棚卸資産コストが上昇している場合、リザーブは増加し、プラスのLIFOチャージとなって売上原価に加算されます。 投資家にとって、LIFOチャージの上昇は、企業がサプライチェーンでインフレに直面していることを示します。短期的には報告される収益性を低下させますが、法人所得税の支払いが減るため、実際にはキャッシュフローを改善します。逆にデフレ期には、このチャージが反転することがあり（LIFOクレジットとなる）、報告上のマージンを押し上げますが、税負担を増やす可能性があります。

A社は、会計年度開始時点でLIFO引当金を5,000万ドル計上している。年間を通じた卸売価格の上昇により、年末時点でFIFO法に基づく棚卸資産の計算価額はLIFO法に基づく価額より1億5,200万ドル高く、これは期末LIFO引当金が1億5,200万ドルであることを意味する。企業は、損益計算書に1億5,200万ドル－5,000万ドル＝1億200万ドルのLIFOチャージを計上しなければならず、これは売上原価（COGS）を直接増加させ、税引前利益を1億200万ドル減少させる。