후입선출법 비용

재고 비용이 상승할 때 후입선출법(LIFO) 하에서 매출원가를 증가시키는 회계 조정입니다.

LIFO(Last-In, First-Out, 후입선출법) charge(비용)는 LIFO 재고 평가 방법을 사용하는 기업이 수행하는 회계 조정입니다. 인플레이션으로 인해 재고를 취득하거나 제조하는 비용이 상승할 때, LIFO 방법은 더 새롭고 더 비싼 재고가 먼저 판매된다고 가정합니다. 이는 손익계산서의 매출원가(Cost of Goods Sold, COGS)를 증가시키고 보고 순이익을 감소시키며, 결과적으로 기업의 세금 부담을 낮춥니다. 이 조정을 계산하기 위해 기업은 "LIFO 준비금(LIFO reserve)"을 추적합니다. 이는 선입선출법(First-In, First-Out, FIFO)과 LIFO 방법으로 평가한 재고 가치의 누적 차이입니다. LIFO charge는 이 준비금의 전년 대비 변동을 나타냅니다. 재고 비용이 상승하면 준비금이 증가하여 COGS에 가산되는 양(+)의 LIFO charge가 발생합니다. 투자자에게 상승하는 LIFO charge는 기업이 공급망에서 인플레이션을 겪고 있음을 시사합니다. 이는 단기적으로 보고 수익성을 낮추지만, 기업이 법인세를 덜 납부하므로 실제로 현금 흐름을 개선합니다. 반대로 디플레이션 기간에는 이 charge가 반전되어 LIFO credit이 될 수 있으며, 이는 보고 마진을 높이지만 세금 부담을 증가시킬 수 있습니다.

회사 A는 회계연도 초에 LIFO 준비금 5,000만 달러로 시작합니다. 연중 도매 가격 상승으로 인해 연말에 FIFO 기준 재고자산의 산정 가치는 LIFO 기준보다 1억 5,200만 달러 더 높으며, 이는 기말 LIFO 준비금이 1억 5,200만 달러임을 의미합니다. 회사는 손익계산서에 1억 5,200만 달러 - 5,000만 달러 = 1억 200만 달러의 LIFO 비용을 기록해야 하며, 이는 매출원가(COGS)를 직접 증가시키고 세전이익을 1억 200만 달러 감소시킵니다.