流動性カバレッジ比率

高品質流動資産を用いて、金融機関が深刻な30日間のストレスシナリオを生き抜く能力を測定する規制指標。

流動性カバレッジ比率（LCR）は、金融機関が十分な水準の制約のない高品質流動資産（HQLA）を維持することを確保するために設計された標準的な規制指標です。これらの資産は、深刻な30暦日間のストレスシナリオにおける総純キャッシュアウトフローを満たすために、容易かつ迅速に現金化できなければなりません。国際的なバーゼルIII銀行改革の下で確立されたLCRは、突然の預金流出やシステム的な市場凍結など、短期的な流動性危機に対する防御メカニズムとして機能します。 LCRを計算するには、銀行はHQLAの総保有高を30日間のストレス期間における予想純キャッシュアウトフローで除します。HQLAは信頼性に基づいてカテゴリーに分けられ、レベル1資産（中央銀行準備金や政府債など）はディスカウントなしですが、レベル2資産（高品質社債など）はヘアカットと上限の対象となります。純キャッシュアウトフローは、銀行の預金やその他の資金調達源に規制上の流出率を適用して推定され、深刻な信頼喪失をシミュレートします。 個人投資家にとって、LCRは銀行株の重要な健全性指標です。規制当局は通常、最低LCRを100%と定めており、これは銀行が1か月間の現金流出に耐えられるだけの流動資産を保有していることを意味します。LCRが高いほど、より安全で回復力のある機関であることを示します。しかし、過度に高いLCRは諸刃の剣となり得ます。高品質流動資産は一般に非常に低いリターンしか生まないため、あまりに多くの遊休流動性を保有すると、銀行の純金利マージンや全体的な収益性を押し下げる可能性があります。

銀行Aは、厳しい30日間のストレスシナリオの下で、120億ドルの現金流出と20億ドルの現金流入が発生し、その結果、純現金流出総額は100億ドル（$12B - $2B）になると見込んでいる。銀行Aが適格な高品質流動性資産を140億ドル保有している場合、その流動性カバレッジ比率は140億ドル / 100億ドル = 1.40、すなわち140%と計算される。