유동성 커버리지 비율

고품질 유동자산(HQLA)을 활용하여 금융기관이 30일간의 심각한 스트레스 시나리오를 견딜 수 있는 능력을 측정하는 규제 지표입니다.

유동성 커버리지 비율(LCR)은 금융 기관이 적절한 수준의 담보로 제공되지 않은 고품질 유동 자산(HQLA)을 유지하도록 보장하기 위해 설계된 표준화된 규제 지표입니다. 이러한 자산은 심각한 30일 스트레스 시나리오에서 총 순현금유출을 충족하기 위해 쉽고 빠르게 현금으로 전환될 수 있어야 합니다. 국제 바젤 III 은행 개혁에 따라 제정된 LCR은 갑작스러운 예금 인출 사태나 시스템적 시장 동결과 같은 단기 유동성 위기에 대한 방어 기제 역할을 합니다. LCR을 계산하기 위해, 은행은 총 HQLA 보유량을 30일 스트레스 기간 동안의 예상 순현금유출로 나눕니다. HQLA는 신뢰성을 기준으로 범주로 나뉘며, 1등급 자산(중앙은행 지급준비금 및 국채 등)은 할인을 적용받지 않지만, 2등급 자산(고품질 회사채 등)은 할인율과 한도가 적용됩니다. 순현금유출은 은행의 예금 및 기타 자금 조달 원천에 규제 런오프율을 적용하여 추정되며, 이는 심각한 신뢰 상실을 시뮬레이션합니다. 개인 투자자에게 LCR은 은행 주식의 중요한 건전성 지표입니다. 규제 기관은 일반적으로 최소 LCR 100%를 시행하는데, 이는 은행이 한 달간의 현금 유출을 견딜 수 있는 충분한 유동 자산을 보유해야 함을 의미합니다. LCR이 높을수록 더 안전하고 회복력이 강한 기관임을 나타냅니다. 그러나 지나치게 높은 LCR은 양날의 검일 수 있습니다. 고품질 유동 자산은 일반적으로 매우 낮은 수익률을 제공하므로, 유휴 유동성을 너무 많이 보유하면 은행의 순이자 마진과 전반적인 수익성이 저하될 수 있습니다.

은행 A는 심각한 30일 스트레스 시나리오에서 120억 달러의 현금 유출과 20억 달러의 현금 유입이 발생해 총 순현금유출이 100억 달러($12B - $2B)가 될 것으로 예상합니다. 은행 A가 140억 달러의 적격 고품질 유동자산(HQLA)을 보유한다면, 유동성커버리지비율(LCR)은 140억 달러 / 100억 달러 = 1.40, 즉 140%로 계산됩니다.