流动性覆盖率

一项监管指标，衡量金融机构利用高质量流动性资产在严峻的30天压力情景下维持生存的能力。

流动性覆盖率（LCR）是一项标准化监管指标，旨在确保金融机构持有充足水平的未受限优质流动性资产（HQLA）。这些资产必须能够轻松、快速地转换为现金，以满足在严重的30个日历日压力情景下的全部净现金流出。LCR依据国际巴塞尔协议III银行业改革设立，是应对短期流动性危机的防御机制，例如突发的存款挤兑或系统性市场冻结。 计算LCR时，银行将其HQLA总存量除以30天压力期内预计的净现金流出。HQLA按可靠性划分为不同类别：一级资产（如央行储备和政府债券）不进行折扣，而二级资产（如高质量公司债券）则需接受扣减并受上限约束。净现金流出通过将监管流失率应用于银行存款及其他融资来源来估算，以模拟严重的信心丧失情景。 对零售投资者而言，LCR是衡量银行股健康状况的关键指标。监管机构通常要求最低LCR为100%，这意味着银行持有足够的流动性资产以承受长达一个月的现金流失。LCR越高，表明机构越安全、更具韧性。然而，过高的LCR也可能是一把双刃剑；由于优质流动性资产通常收益率极低，持有过多闲置流动性可能拖累银行的净息差和整体盈利能力。

银行A预计，在严峻的30天压力情景下，将出现120亿美元现金流出和20亿美元现金流入，导致净现金流出总额为100亿美元（120亿美元 - 20亿美元）。如果银行A持有140亿美元合格优质流动性资产，其流动性覆盖率计算为140亿美元 / 100亿美元 = 1.40，即140%。