Squeeze de baja flotación

Un rápido repunte del precio de una acción con un capital flotante bajo, impulsado por un alto volumen de compras y por vendedores en corto que se apresuran a cubrir sus posiciones.

Un squeeze de baja flotación es un fenómeno de mercado en el que una acción con una oferta muy restringida de acciones disponibles para su negociación pública experimenta un aumento de precio rápido y agresivo. Esto ocurre cuando un repentino aumento en el volumen de compra supera la oferta limitada de acciones. Debido a que hay muy pocas acciones circulando en el mercado abierto, incluso una presión de compra moderada puede hacer que el precio de la acción suba exponencialmente. Este impulso al alza con frecuencia se ve amplificado por los vendedores en corto que han apostado contra la acción. Para limitar sus pérdidas a medida que el precio sube, estos vendedores en corto se ven obligados a recomprar acciones para cerrar sus posiciones. Esta compra forzada añade más combustible al lado de la demanda mientras la oferta sigue siendo escasa, acelerando la espiral de precios al alza. Los inversores y traders monitorean las situaciones de baja flotación porque pueden generar enormes ganancias porcentuales a corto plazo. Sin embargo, estos eventos son altamente especulativos y conllevan un riesgo extremo. Debido a que el movimiento del precio está impulsado por la mecánica de oferta y demanda en lugar de mejoras fundamentales del negocio, el precio de la acción casi siempre se desploma de vuelta a sus niveles originales una vez que el impulso de compra se desvanece y concluye la cobertura de cortos.

Company XYZ tiene 10 millones de acciones totales en circulación, pero 9 millones están bloqueadas por personas con información privilegiada, dejando un float público de solo 1 millón de acciones. Si los vendedores en corto han tomado prestadas y vendido 500,000 de estas acciones, el interés en corto es del 50% del float. Una repentina ola de volumen de compras minoristas golpea la acción, demandando 2 millones de acciones en un solo día. Debido a que la demanda (2 millones de acciones) supera ampliamente el float disponible (1 millón de acciones), el precio de la acción se dispara de $10 a $30. Para reducir sus pérdidas, los vendedores en corto se apresuran a recomprar 500,000 acciones, empujando el precio aún más hasta $45.