Ratio de castigo neto
El porcentaje de la cartera total de préstamos de un banco que se castiga por considerarse incobrable, neto de cualquier recuperación.
El índice de cancelaciones netas (NCO, por sus siglas en inglés) es una métrica clave de calidad crediticia que utilizan los inversores para evaluar la salud de la cartera de préstamos de un banco. Mide el monto real en dólares de los préstamos que un banco cancela como incobrables (cancelaciones brutas), menos los fondos que posteriormente se recuperan de préstamos previamente cancelados, expresado como porcentaje del saldo promedio de préstamos pendientes del banco. Este índice suele anualizarse cuando se informa de forma trimestral. Para los inversores, el índice NCO es un indicador rezagado pero muy concreto del desempeño crediticio. Mientras que las provisiones para pérdidas crediticias son estimaciones prospectivas basadas en las expectativas de la dirección, las cancelaciones representan pérdidas reales y efectivamente materializadas. Un índice NCO en aumento indica un deterioro de los estándares de suscripción, un debilitamiento de la salud de los prestatarios o un estrés macroeconómico más amplio. Al analizar esta métrica, los inversores deben comparar el índice NCO con la reserva para pérdidas crediticias del banco y su provisión para pérdidas crediticias. Si las cancelaciones superan de manera consistente a las provisiones, el banco podría estar subprovisionado y verse obligado a asumir grandes impactos inesperados en las ganancias en trimestres futuros para reconstruir sus colchones de capital. Por el contrario, un índice NCO muy bajo durante las expansiones económicas puede señalar un otorgamiento conservador de crédito, pero también podría significar que el banco está dejando pasar oportunidades de crecimiento rentables.
Un banco tiene una cartera promedio de préstamos pendientes de $100.000 millones. Durante el año, determina que $500 millones en préstamos son incobrables y los da de baja. Sin embargo, su departamento de cobranza logra recuperar $100 millones de incumplimientos antiguos dados de baja con anterioridad. Los castigos netos son $500 millones - $100 millones = $400 millones. La tasa de castigos netos es $400 millones / $100.000 millones = 0,40 %.