純貸倒償却比率

銀行の総貸付ポートフォリオに占める、回収不能と見なされ償却された割合（回収額を差し引いた純額ベース）。

純貸倒償却（NCO）比率は、投資家が銀行の貸付ポートフォリオの健全性を評価するために用いる重要な信用品質指標である。これは、銀行が回収不能として償却した実際の貸付金額（総貸倒償却額）から、以前に償却した貸付からその後回収された資金を差し引いた額を、銀行の平均貸付残高に対する割合として表したものである。この比率は、四半期ベースで報告される場合、通常は年率換算される。 投資家にとって、NCO比率は遅行指標ではあるが、信用パフォーマンスを極めて具体的に示す指標である。信用損失に対する引当金は経営陣の期待に基づく将来予測的な見積もりである一方、貸倒償却は実現した実際の損失を表す。NCO比率の上昇は、引受基準の悪化、借り手の財務健全性の弱まり、あるいはより広範なマクロ経済ストレスを示唆する。 この指標を分析する際、投資家はNCO比率を銀行の信用損失引当金および信用損失引当金繰入額と比較すべきである。もし貸倒償却が継続的に引当金繰入額を上回るなら、その銀行は引当不足に陥っている可能性があり、将来四半期に資本バッファーを再構築するために、予想外の大きな利益の打撃を受けることを余儀なくされるかもしれない。逆に、経済拡大局面における非常に低いNCO比率は、保守的な貸出姿勢を示す可能性がある一方で、銀行が収益性の高い成長機会を逃していることを意味する場合もある。

ある銀行の貸出ポートフォリオの平均残高は1,000億ドルである。その年の間に、5億ドルの貸付が回収不能と判断され、貸倒償却される。しかし、同行の回収部門は、以前に貸倒処理された古い債務から1億ドルを回収することに成功した。純貸倒償却額は5億ドル - 1億ドル = 4億ドルである。純貸倒償却比率は4億ドル / 1,000億ドル = 0.40%である。