Ingresos netos por intereses

La diferencia entre los ingresos que un banco obtiene de sus activos que devengan intereses y los gastos asociados con el pago de sus pasivos que devengan intereses.

El Ingreso Neto por Intereses (NII) es el principal motor de ingresos de los bancos comerciales tradicionales y las instituciones de ahorro y préstamo. Representa el diferencial bruto que obtiene una institución financiera en sus actividades principales de préstamo y financiamiento. En concreto, es la diferencia entre los ingresos por intereses generados por activos como hipotecas, préstamos comerciales y valores gubernamentales, y los gastos por intereses pagados a depositantes y proveedores de financiamiento mayorista. Los inversores analizan el NII para evaluar la capacidad de generación de ingresos básica de un banco y su sensibilidad a entornos cambiantes de tasas de interés. Cuando los bancos centrales ajustan las tasas de interés de referencia, tanto los rendimientos de los activos de un banco como los costos de sus pasivos cambian. Un banco con una gran base de depósitos minoristas estables y de bajo costo a menudo puede mantener bajos sus costos de financiamiento incluso mientras cobra tasas más altas por nuevos préstamos, lo que lleva a una expansión del NII. Sin embargo, el NII puede ser muy volátil durante ciclos rápidos de tasas de interés. Si las tasas de interés suben rápidamente y los depositantes exigen mayores rendimientos (concepto conocido como beta de depósitos alta), los gastos por intereses de un banco pueden aumentar más rápido que los rendimientos de sus préstamos, comprimiendo sus márgenes. A la inversa, en un entorno de tasas a la baja, los rendimientos de los préstamos pueden caer más rápido que los costos de los depósitos, lo que también perjudica el NII. Los inversores deben analizar el NII junto con la calidad crediticia, ya que un banco podría aumentar artificialmente el NII asumiendo préstamos más riesgosos y con mayores rendimientos que conllevan un mayor riesgo de incumplimiento.

El Banco A gana $15.5 mil millones en intereses de su cartera de préstamos y valores de deuda, y paga $3.5 mil millones en intereses a sus depositantes y tenedores de bonos. Su Ingreso Neto por Intereses se calcula como $15.5 mil millones - $3.5 mil millones = $12.0 mil millones.