純金利収入

銀行が有利子資産から得る収益と、有利子負債への支払いに伴う費用との差額。

純利息収入（NII）は、従来型の商業銀行および貯蓄金融機関にとって主要な収益源です。これは、金融機関が中核となる貸付および借入活動から得る総スプレッドを表します。具体的には、住宅ローン、商業貸付、国債などの資産から生じる利息収入と、預金者およびホールセール資金調達先に支払う利息費用との差額です。 投資家はNIIを分析して、銀行の中核的な収益力を評価し、金利環境の変化に対する感応度を測ります。中央銀行が基準金利を調整すると、銀行の資産利回りと負債コストの両方が変動します。低コストで粘着性の高い個人預金の基盤が大きい銀行は、新規貸付により高い金利を設定しても、資金調達コストを低く抑えられることが多く、その結果NIIが拡大します。 しかし、急速な金利サイクルにおいてNIIは非常に変動しやすくなります。金利が急速に上昇し、預金者がより高い利回りを要求する場合（預金ベータが高いとして知られる概念）、銀行の利息費用が貸付利回りよりも速く上昇し、利ざやが圧縮される可能性があります。逆に、金利低下環境では、貸付利回りが預金コストよりも速く低下し、同様にNIIが悪化する可能性があります。銀行がデフォルトリスクの高い、よりリスクの高い高利回り貸付を引き受けることでNIIを人為的に押し上げる可能性があるため、投資家はNIIを信用品質と併せて検討する必要があります。

銀行Aは、貸付ポートフォリオおよび債務証券から155億ドルの利息収入を得て、預金者および債券保有者に35億ドルの利息を支払っている。その純金利収入は、155億ドル - 35億ドル = 120億ドルと計算される。