净利息收入

银行从生息资产中获得的收入与为生息负债支付的费用之间的差额。

净利息收入（NII）是传统商业银行和储蓄机构的主要收入驱动力。它代表金融机构从其核心贷款和借款活动中赚取的毛利差。具体而言，它是抵押贷款、商业贷款和政府证券等资产所产生的利息收入，与支付给存款人和批发融资提供方的利息支出之间的差额。 投资者分析 NII，以评估银行的核心盈利能力及其对利率环境变化的敏感性。当央行调整基准利率时，银行资产的收益率和负债成本都会发生变化。拥有大量低成本、粘性零售存款基础的银行，往往能在对新贷款收取更高利率的同时，将融资成本保持在低位，从而推动 NII 扩张。 然而，在快速利率周期中，NII 可能高度波动。如果利率迅速上升，且存款人要求更高收益率（这一概念被称为高存款贝塔），银行的利息支出可能比贷款收益率上升得更快，从而挤压其利润率。反之，在利率下降环境中，贷款收益率可能比存款成本下降得更快，也会损害 NII。投资者必须将 NII 与信贷质量结合起来考察，因为银行可能通过发放风险更高、收益率更高的贷款来人为抬高 NII，而这些贷款具有更大的违约风险。

A银行从其贷款组合和债务证券中赚取155亿美元利息，并向其存款人和债券持有人支付35亿美元利息。其净利息收入计算为155亿美元 - 35亿美元 = 120亿美元。