Aumento neto de reservas

Un aumento de las reservas de efectivo que una institución financiera aparta para cubrir los incumplimientos previstos de préstamos futuros.

Un aumento neto de reservas se produce cuando una institución financiera incrementa su provisión total para pérdidas crediticias en su balance. Para ello, el banco registra un cargo no monetario contra sus beneficios actuales, que se refleja en el estado de resultados como una provisión para pérdidas crediticias. Este ajuste contable prospectivo refleja la expectativa de la dirección de que aumenten los impagos de préstamos o se deterioren las condiciones macroeconómicas, en lugar de pérdidas ya producidas. Los inversores analizan los aumentos netos de reservas para evaluar la calidad crediticia de un banco y las perspectivas económicas de la dirección. Aunque un aumento de reservas reduce el beneficio neto reportado y las métricas de rentabilidad en el trimestre actual, fortalece el balance al establecer un mayor colchón contra futuras cancelaciones de créditos. Por el contrario, una liberación neta de reservas se produce cuando un banco reduce sus reservas, lo que aumenta artificialmente los beneficios del trimestre actual pero deja un colchón menor si las condiciones económicas se deterioran inesperadamente. Al evaluar un aumento neto de reservas, los inversores deben distinguir entre un aumento impulsado por el deterioro de las tendencias crediticias (como el aumento de la morosidad) y uno impulsado por un crecimiento saludable de la cartera de préstamos. Un banco que amplía su cartera de préstamos debe apartar reservas para esos nuevos préstamos incluso si la calidad crediticia se mantiene impecable. Un error clave para los inversores minoristas es fijarse solo en el beneficio neto reportado sin comprobar si una caída repentina de los beneficios se debió simplemente a un aumento de reservas conservador y prudente.

El Banco A tiene $10.0 mil millones en reservas para pérdidas crediticias al inicio del trimestre. Durante el trimestre, castiga $100 millones en préstamos incobrables (castigos) y recupera $20 millones de préstamos previamente castigados. Para prepararse para una desaceleración económica esperada, la administración quiere que sus reservas para pérdidas crediticias al cierre sean de $10.5 mil millones. El aumento neto de reservas se calcula como: $10.5 mil millones (final) - $10.0 mil millones (inicial) + $100 millones (castigos) - $20 millones (recuperaciones) = $580 millones. El banco debe registrar una provisión para pérdidas crediticias de $580 millones, lo que reduce su utilidad antes de impuestos del trimestre actual en ese monto.