純引当金の積み増し

金融機関が将来予想される貸倒れに備えて確保する現金準備金の増加。

信用損失に対する引当金の純増（ネット・リザーブ・ビルド）は、金融機関が貸借対照表上の信用損失引当金総額を増加させたときに発生する。これを行うため、銀行は当期利益に対して非現金費用を計上し、これは損益計算書上、信用損失引当金繰入額として記録される。この将来を見据えた会計調整は、すでに発生した損失ではなく、ローン債務不履行の増加やマクロ経済環境の悪化に対する経営陣の予想を反映している。 投資家は、銀行の信用品質と経営陣の経済見通しを評価するために、引当金の純増を分析する。引当金の積み増しは当四半期の報告純利益と収益性指標を押し下げる一方、将来の貸倒償却に対するより大きな緩衝を設けることで貸借対照表を強化する。逆に、引当金の純取り崩しは、銀行が引当金を減らすときに発生し、当四半期利益を人為的に押し上げるが、経済状況が予想外に悪化した場合の緩衝は小さくなる。 引当金の純増を評価する際、投資家は、信用動向の悪化（延滞率の上昇など）による積み増しと、健全な貸付ポートフォリオの成長による積み増しを区別しなければならない。貸付残高を拡大している銀行は、信用品質が良好なままであっても、それら新規ローンに対して引当金を積み立てる必要がある。個人投資家にとっての主な落とし穴は、突然の利益減少が単に保守的で慎重な引当金積み増しによるものかどうかを確認せずに、表面的な純利益だけを見てしまうことである。

銀行Aは四半期開始時点で100億ドルの貸倒引当金を有している。当四半期中に、不良債権1億ドルを償却（貸倒償却）し、以前に償却した貸付から2,000万ドルを回収する。予想される景気減速に備えるため、経営陣は期末の貸倒引当金を105億ドルにしたいと考えている。純引当金積み増し額は次のように計算される：105億ドル（期末）－100億ドル（期首）＋1億ドル（貸倒償却）－2,000万ドル（回収額）＝5億8,000万ドル。銀行は5億8,000万ドルの信用損失引当金繰入額を計上する必要があり、その金額だけ当四半期の税引前利益が減少する。