Depósitos sin intereses

Cuentas bancarias de clientes que no pagan intereses, que constituyen una fuente de financiamiento muy rentable y de bajo costo para los bancos.

Los depósitos no remunerados son fondos de clientes mantenidos en cuentas corrientes o transaccionales que no pagan ningún rendimiento por intereses. Estos depósitos representan la fuente de financiamiento más valiosa y de menor costo que un banco comercial puede conseguir, ya que el banco no paga nada al depositante por el derecho a mantener y utilizar estos fondos. Para los inversionistas, la proporción de depósitos no remunerados en la composición total de depósitos de un banco es un indicador clave de la fortaleza de la franquicia y la lealtad de los clientes. Cuando las tasas de interés suben, los bancos con un alto porcentaje de estos depósitos pueden mantener bajos sus costos generales de financiamiento, preservando o ampliando sus márgenes de interés netos. Esto se debe a que no tienen que elevar las tasas de los depósitos para retener estas cuentas transaccionales básicas, que normalmente están vinculadas a relaciones operativas principales. Si los clientes comienzan a migrar estos fondos hacia cuentas de ahorro de alto rendimiento, fondos del mercado monetario u otras alternativas que devengan intereses, los costos de financiamiento del banco aumentan. Este fenómeno, conocido como migración de depósitos, puede comprimir la rentabilidad. Los inversionistas monitorean de cerca esta métrica durante los ciclos de endurecimiento monetario para evaluar qué tan bien puede un banco defender su base de financiamiento de bajo costo.

El Banco A tiene $100 mil millones en depósitos totales. De este total, $35 mil millones se mantienen en cuentas corrientes corporativas que pagan 0% de interés, mientras que los $65 mil millones restantes están en cuentas de ahorro con intereses y certificados de depósito. La proporción de depósitos que no devengan intereses se calcula como $35 mil millones / $100 mil millones = 35% de la base total de depósitos.