무이자성 예금

이자를 지급하지 않는 고객 은행 계좌는 은행에 매우 수익성이 높고 저비용인 자금 조달 원천 역할을 합니다.

무이자부 예금은 이자가 전혀 지급되지 않는 당좌 또는 거래성 계좌에 예치된 고객 자금을 의미합니다. 이러한 예금은 상업은행이 확보할 수 있는 가장 가치 있고 비용이 낮은 조달 수단으로, 은행은 해당 자금을 보유하고 운용할 권리에 대해 예금자에게 아무것도 지급하지 않습니다. 투자자에게 은행의 총예금 구성에서 무이자부 예금이 차지하는 비중은 영업 기반의 강도와 고객 충성도를 보여주는 핵심 지표입니다. 금리가 상승할 때 이러한 예금 비중이 높은 은행은 전반적인 조달 비용을 낮게 유지하여 순이자마진(NIM)을 보존하거나 확대할 수 있습니다. 이는 주로 핵심 운영 거래 관계에 묶여 있는 이들 핵심 거래성 계좌를 유지하기 위해 예금 금리를 인상할 필요가 없기 때문입니다. 고객들이 이러한 자금을 고금리 예금 계좌, 머니마켓펀드(MMF) 또는 기타 이자부 대안으로 옮기기 시작하면 은행의 조달 비용은 상승합니다. 예금 이동(deposit migration)으로 알려진 이 현상은 수익성을 압박할 수 있습니다. 투자자들은 통화 긴축 사이클 동안 이 지표를 면밀히 모니터링하여 은행이 저비용 조달 기반을 얼마나 잘 방어할 수 있는지 평가합니다.

A은행은 총 예금으로 1,000억 달러를 보유하고 있습니다. 이 중 350억 달러는 0% 이자를 지급하는 법인 당좌예금 계좌에, 나머지 650억 달러는 이자가 붙는 저축예금 및 양도성예금증서(CD)에 있습니다. 무이자 예금의 비중은 350억 달러 / 1,000억 달러 = 총 예금 기반의 35%로 계산됩니다.