pro forma

Un método para calcular resultados financieros utilizando escenarios hipotéticos o excluyendo eventos no recurrentes.

Los estados financieros pro forma presentan los resultados financieros de una empresa utilizando escenarios hipotéticos, supuestos o ajustes que se apartan de las normas contables estándar. El término se traduce literalmente del latín como "por razón de la forma". Las empresas utilizan estos cálculos para proyectar el rendimiento futuro, modelar el impacto de una posible fusión o adquisición, o presentar ganancias históricas excluyendo eventos únicos y no recurrentes que de otro modo podrían distorsionar la salud operativa central del negocio. Para calcular las cifras pro forma, la administración parte de métricas contables estándar, como el ingreso neto o los gastos operativos, y luego suma o resta partidas específicas. Por ejemplo, en un escenario de fusión, un estado pro forma combina los balances generales y estados de resultados históricos de ambas empresas mientras ajusta por ahorros de costos esperados o comisiones de transacción. En la presentación de informes trimestrales regulares, una empresa podría presentar ganancias pro forma eliminando un acuerdo legal importante, costos de reestructuración o compensación basada en acciones. Los inversionistas analizan las métricas pro forma para obtener una imagen más clara de la rentabilidad continua y normalizada de una empresa y para hacer comparaciones "manzanas con manzanas" a lo largo del tiempo. Sin embargo, debido a que estas cifras no están estrictamente regidas por los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) o las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), la administración tiene una discreción significativa sobre qué incluir o excluir. Esta flexibilidad a veces puede utilizarse para ocultar un rendimiento deficiente, lo que hace esencial que los inversionistas reconcilien cuidadosamente las cifras pro forma con sus contrapartes oficiales bajo GAAP.

La Compañía A reporta una utilidad neta conforme a GAAP de $10,000,000. Durante el año, la compañía incurrió en un cargo único por reestructuración de planta de $2,000,000 y un acuerdo de litigio de patentes de $1,000,000. Para mostrar su rentabilidad normalizada, la Compañía A calcula la utilidad neta pro forma sumando nuevamente estos gastos no recurrentes: $10,000,000 (utilidad neta GAAP) + $2,000,000 (reestructuración) + $1,000,000 (litigio) = $13,000,000 de utilidad neta pro forma.