프로포마

가상 시나리오를 사용하거나 일회성 항목을 제외하여 재무 실적을 계산하는 방법입니다.

프로포마(pro forma) 재무제표는 표준 회계 규칙에서 벗어난 가상 시나리오, 가정 또는 조정을 사용하여 기업의 재무 성과를 제시합니다. 이 용어는 라틴어에서 문자 그대로 "형식을 위한"이라는 의미로 번역됩니다. 기업은 이러한 계산을 사용하여 미래 성과를 예측하거나, 잠재적 합병 또는 인수의 영향을 모델링하거나, 일회성·비반복적 사건을 제외한 과거 이익을 제시함으로써 그렇지 않으면 기업의 핵심 운영 건전성을 왜곡할 수 있는 요인을 제거합니다. 프로포마 수치를 계산하기 위해 경영진은 순이익이나 운영비용과 같은 표준 회계 지표에서 시작한 다음 특정 계정 항목을 다시 더하거나 차감합니다. 예를 들어, 합병 시나리오에서 프로포마 재무제표는 두 회사의 과거 재무상태표와 손익계산서를 결합하면서 예상되는 비용 절감이나 거래 수수료를 조정합니다. 정기 분기 보고에서 기업은 대규모 법적 합의금, 구조조정 비용 또는 주식 기반 보상을 제거하여 프로포마 이익을 제시할 수 있습니다. 투자자는 프로포마 지표를 분석하여 기업의 지속적이고 정상화된 수익성을 더 명확하게 파악하고 시간이 지남에 따라 동일 기준의 비교를 수행합니다. 그러나 이러한 수치는 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP) 또는 국제회계기준(IFRS)의 엄격한 적용을 받지 않기 때문에 경영진은 무엇을 포함하거나 제외할지에 대해 상당한 재량을 가집니다. 이러한 유연성은 때때로 부진한 실적을 감추는 데 사용될 수 있으므로, 투자자가 프로포마 수치를 공식 GAAP 대응 수치와 신중하게 조정하여 확인하는 것이 필수적입니다.

회사 A는 GAAP 순이익으로 $10,000,000을 보고합니다. 해당 연도에 회사는 일회성 공장 구조조정 비용 $2,000,000과 특허 소송 합의금 $1,000,000을 부담했습니다. 정상화된 수익성을 보여주기 위해 회사 A는 이러한 비반복성 비용을 다시 더하여 pro forma 순이익을 계산합니다: $10,000,000(GAAP 순이익) + $2,000,000(구조조정) + $1,000,000(소송) = $13,000,000 pro forma 순이익.