評価性引当金

税務上の便益の全部または一部が実現されない可能性が高い場合に、繰延税金資産を相殺するために計上される引当金。

評価性引当金とは、企業の貸借対照表上の繰延税金資産（DTA）の帳簿価額を減額する評価勘定（contra-asset account）です。会計基準の下では、DTAは将来の税務上の便益を表し、繰越欠損金や税額控除など、将来の税負担を軽減するものです。しかし、これらの便益は、企業が将来十分な課税所得を生み出した場合にのみ実現可能です。経営陣が、DTAの一部または全部が実現されない可能性が「50％超」であると判断した場合、それらを相殺するために評価性引当金を計上しなければなりません。 引当金の規模を決定するために、経営陣は将来の収益性に関するポジティブな証拠とネガティブな証拠の両方を評価します。ネガティブな証拠には、最近の損失履歴、失効する税額控除、規制上の問題などが含まれ、ポジティブな証拠には、堅調な受注残、過去の収益性、税務計画戦略などが含まれます。評価性引当金は各報告期間の末日に調整され、その変動は損益計算書の税務費用に直接影響を与えます。 個人投資家にとって、評価性引当金の変動は非常に有益な情報です。引当金の急激な増加は、経営陣が継続的な不採算を予想していることを示し、事業上の苦境を示唆します。逆に、評価性引当金の減少または「戻し入れ」は強いポジティブシグナルです。これは、経営陣が企業が持続可能な収益性を達成したと確信していることを示します。引当金が戻し入れられると、損益計算書上で大規模な一時的非現金税務便益が発生し、その四半期または年度のGAAP純利益が人為的に膨らみます。投資家は、この会計上の押し上げ効果を見極め、企業の真の基礎的な営業実績を理解する必要があります。

A社は、過去の損失により5,000万ドルの繰延税金資産を蓄積してきた。これまで不採算だったことから、経営陣は以前、5,000万ドルに対して100%の評価性引当金を計上し、貸借対照表上の純繰延税金資産を$0（5,000万ドルのDTA － 5,000万ドルの評価性引当金）に減額していた。数四半期にわたる好調な利益を受け、経営陣は、これらの税金資産のうち3,000万ドルを利用する可能性が高い（more likely than not）と判断した。経営陣は評価性引当金を3,000万ドル減額した（2,000万ドルの引当金が残る）。この引当金の戻し入れにより、損益計算書上で3,000万ドルの一回限りの非現金税務利益が生じ、その年のGAAP純利益を3,000万ドル押し上げる。