计价备抵

当部分或全部税收利益很可能无法实现时，为抵销递延所得税资产而设立的备抵。

估值抵减是一项备抵资产账户，可降低公司资产负债表上递延所得税资产（DTA）的账面价值。根据会计准则，DTA代表未来的税收利益，例如净经营亏损结转或税收抵免，可减少未来应纳税额。然而，只有在公司未来产生足够应纳税所得额的情况下，这些利益才能实现。如果管理层判断部分或全部DTA“更有可能不会”（概率超过50%）实现，则必须设立估值抵减以将其抵消。 为确定抵减规模，管理层会评估有关未来盈利能力的正面和负面证据。负面证据包括近期亏损历史、即将到期的税收抵免或监管挑战，而正面证据包括强劲的订单储备、历史盈利能力或税务筹划策略。估值抵减在每个报告期末进行调整，其变动直接影响利润表中的所得税费用。 对散户投资者而言，估值抵减的变化具有很高的信息价值。抵减突然增加表明管理层预计将持续无法盈利，释放出经营困境的信号。相反，减少或“释放”估值抵减则是一个强烈的积极信号。这表明管理层有信心公司已实现可持续盈利。当抵减被释放时，会在利润表上产生一笔大额、一次性的非现金税收利益，从而人为抬高该季度或年度的GAAP净利润。投资者必须透过这一会计层面的提振，理解公司真实的 underlying 经营表现。

公司A因以前年度亏损累计了5000万美元的递延所得税资产。由于其历史上一直未能盈利，管理层此前已计提了5000万美元的100%估值备抵（valuation allowance），使资产负债表上的递延所得税资产净额降至0美元（5000万美元递延所得税资产 - 5000万美元估值备抵）。在连续几个季度实现强劲盈利后，管理层认定其很可能将使用这些税收资产中的3000万美元。他们将估值备抵减少3000万美元（剩余2000万美元备抵）。该备抵的转回会在利润表上产生一次性、非现金的3000万美元税收收益，使当年GAAP净利润增加3000万美元。