バリュー株

配当、利益、売上高などのファンダメンタルズに対して低い価格で取引されている株であり、バリュー投資家にとって魅力的です。

バリュー株とは、企業の基礎的な財務ファンダメンタルズ（利益、売上高、簿価、キャッシュフローなど）に対して低い価格で取引されている企業を指します。こうした企業は通常、成熟した確立されたビジネスであり、安定した収益源と一貫した業績の履歴を持っています。成長が鈍い、または人気のない業界で事業を展開しているため、市場は保守的に価格を設定する可能性があり、その結果、グロース株や市場平均と比較して低いバリュエーション倍数となります。 投資家は、株価収益率（P/Eレシオ）、株価純資産倍率（P/Bレシオ）、配当利回りなどのファンダメンタル指標を分析することでバリュー株を特定します。バリュエーション倍数が過去の平均や業界同業者の平均を十分に下回っている場合、その株は一般にバリューカテゴリーに分類されます。多くのバリュー企業は、定期配当や自社株買いを通じて株主に資本を還元しており、投資家が市場による株価の再評価を待つ間、具体的なリターンを提供します。 投資家は、短期的な逆風、業績の失望、または一般的な無関心により、市場が一時的に企業を誤って価格設定しているという前提の下でバリュー株を購入します。目標は、本源的価値に対して割安で株式を購入し、安全余裕を創造することです。しかし、投資家はバリュートラップに注意する必要があります。バリュートラップとは、安く見えるものの実際には恒久的な構造的衰退を経験している企業であり、その低いバリュエーションは完全に正当化されていることを意味します。

企業Aは1株30ドルで取引され、年間1株当たり利益は3ドルであるため、P/Eレシオ（株価収益率）は10倍（$30 / $3）になります。一方、同業他社は平均18倍のP/Eレシオで取引されています。企業Aは安定した収益性を維持しているにもかかわらず、同業他社と比べて大幅に割安で取引されているため、バリュー株に分類されます。