供应商融资

一种借贷安排，即公司向自己的客户提供贷款，以便客户购买其产品或服务。

供应商融资是指企业向自身客户提供贷款、信贷或结构化付款条件，帮助其购买企业的产品或服务。这种销售赋能策略在资本密集型、高科技和电信行业很常见，因为这些行业的买家面临高昂的前期成本。通过充当贷款方，供应商可以促成交易、清理库存，并加速原本可能因买家缺乏即时资金而停滞的营收增长。 为评估这种做法，投资者会分析供应商的资产负债表和现金流量表。当供应商为一项销售提供融资时，它会在利润表中将该交易记为收入，但不会收到现金，而是在资产负债表上记录相应的应收款项或贷款资产。投资者必须跟踪这些融资应收款和现金转换周期，以确保报告收入最终有实际现金回收作为支撑。 虽然供应商融资可以成功扩大市场份额，但也会带来巨大的信用风险。如果借款客户陷入财务困境，供应商将面临坏账减记和人为收入虚增。供应商融资相对于总销售额的比例过高，往往表明销售做法激进、客户信用质量恶化，或竞争地位疲弱，供应商仅为获得订单而不得不承担高违约风险。

公司A向一家初创客户销售价值$10,000,000的工业设备。为促成交易，公司A同意为购买价款的80%提供融资，要求该初创公司预付$2,000,000现金，并就剩余部分提供$8,000,000贷款。公司A确认$10,000,000收入，但其中$8,000,000被长期应收融资款抵消，使公司A面临该初创公司违约的风险。