運転資本

流動資産から流動負債を差し引いたもの。短期の事業運営上の流動性を示す。

運転資本は、企業が利用可能な運転流動性を示す財務指標です。これは、企業が短期資産を用いて短期的な財務義務を果たす能力を測定します。この数値は、現金、売掛金、棚卸資産などの流動資産から、買掛金や短期負債などの流動負債を差し引いて算出されます。 投資家は、企業の短期的な財務健全性と業務効率を評価するために運転資本を分析します。運転資本がプラスであれば、企業は日常業務に資金を充当し、差し迫った債務を返済し、将来の成長に投資できることを示します。逆に、運転資本がマイナスの場合、企業は短期的な債務を履行することが難しくなり、外部資金を調達できなければ流動性問題や倒産に至る可能性があります。 運転資本がプラスであることは一般的に望ましいとされますが、過度に高い水準は必ずしも理想的ではありません。これは、企業が遊休状態の現金を過剰に保有している、売れ残りの在庫が多すぎる、または売掛金の回収を効率的に行えていないことを示す可能性があります。投資家は運転資本の水準を業界の同業他社と比較する必要があります。資本集約型産業は通常、サービス業やソフトウェア企業よりも高い運転資本を必要とするためです。

会社Aの流動資産は150,000ドル（内訳：現金50,000ドル、棚卸資産60,000ドル、売掛金40,000ドル）であり、流動負債は90,000ドル（内訳：買掛金50,000ドル、短期債務40,000ドル）である。運転資本は150,000ドル－90,000ドル＝60,000ドルと計算される。