운전자본

유동자산에서 유동부채를 차감한 금액; 단기 운영 유동성.

운전자본은 기업이 이용할 수 있는 운영 유동성을 나타내는 재무 지표입니다. 이는 기업이 단기 자산으로 단기 재무 의무를 감당할 수 있는 능력을 측정합니다. 이 수치는 유동 자산에서 매입 채무 및 단기 부채와 같은 유동 부채를 빼서 계산합니다. 유동 자산에는 현금, 매출 채권, 재고가 포함됩니다. 투자자들은 기업의 단기 재무 건전성과 운영 효율성을 평가하기 위해 운전자본을 분석합니다. 양의 운전자본은 기업이 일상 운영에 자금을 조달하고, 즉각적인 부채를 상환하며, 미래 성장에 투자할 수 있음을 나타냅니다. 반대로 음의 운전자본은 기업이 단기 의무를 이행하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 시사하며, 외부 자금을 확보하지 못할 경우 잠재적으로 유동성 문제나 파산으로 이어질 수 있습니다. 양의 운전자본이 일반적으로 바람직하지만, 지나치게 높은 운전자본이 항상 이상적인 것은 아닙니다. 이는 기업이 유휴 현금을 너무 많이 보유하고 있거나, 팔리지 않은 재고가 너무 많거나, 매출 채권을 효율적으로 회수하지 못하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 투자자들은 운전자본 수준을 동종 업계 기업들과 비교해야 하는데, 이는 자본 집약적 산업이 일반적으로 서비스 기반 또는 소프트웨어 기업보다 더 높은 운전자본을 필요로 하기 때문입니다.

회사 A는 유동자산으로 $150,000(현금 $50,000, 재고자산 $60,000, 매출채권 $40,000)을 보유하고 있으며, 유동부채로 $90,000(매입채무 $50,000, 단기차입금 $40,000)을 보유하고 있습니다. 운전자본은 $150,000 - $90,000 = $60,000으로 계산됩니다.