연결해제

자회사의 재무 실적을 모회사의 연결 재무제표에서 제거하는 회계 처리 과정입니다.

연결 제외(Deconsolidation)는 모회사가 자회사에 대한 지배적 재무 이익(지배력)을 상실할 때 발생하는 회계 처리 절차입니다. 지배력을 상실하면 모회사는 자회사의 개별 자산, 부채, 수익 및 비용을 자체 재무제표와 합산하는 것을 중단해야 합니다. 대신 모회사는 자회사의 재무상태표 항목을 제거하고, 남아 있는 소수 지분을 일반적으로 공정시장가치로 평가한 투자 자산으로 인식합니다. 이러한 전환은 통상 제3자에게 지배지분을 매각하거나, 분사(spinoff)를 실행하거나, 규제 당국의 개입으로 모회사가 운영 통제권을 상실하는 등의 기업 행위에 의해 촉발됩니다. 회계적 관점에서 모회사는 지배력 상실 시점에 잔존 투자의 공정가치와 수취한 대가를 합산한 금액을 자회사 순자산의 장부금액과 비교하여 연결 제외에 따른 이익 또는 손실을 계산합니다. 투자자들이 연결 제외에 주목하는 이유는 이것이 기업의 재무 프로필을 근본적으로 변화시키기 때문입니다. 연결 제외는 손익계산서에 대규모의 일회성 영업외 이익 또는 손실을 초래할 수 있으며, 보고되는 재무상태표를 크게 축소시킬 수 있습니다. 연결 제외는 기업의 재무제표를 더 깔끔하고 분석하기 쉽게 만들 수 있지만, 과거 실적 비교와 레버리지 및 이익률과 같은 핵심 재무 지표를 왜곡할 수도 있습니다.

Company P는 자회사 Unit S를 연결대상에서 제외하기로 결정하며, 지분 60%를 6,000만 달러에 매각하고 4,000만 달러로 평가되는 40%의 비지배지분을 보유합니다. 거래일 현재 Unit S의 총자산은 1억 2,000만 달러이고 총부채는 4,000만 달러로, 순자산은 8,000만 달러입니다. Company P는 연결제외 관련 이익을 다음과 같이 계산합니다: (수령한 현금 6,000만 달러 + 보유 지분의 공정가치 4,000만 달러) - 순자산 장부금액 8,000만 달러 = 2,000만 달러 이익.