5日間フォワードリターン

シグナル日から5取引日後に測定された、S&P 500（SPY）の実現リターン。すべてのパターン分析シグナルを評価する際に用いられる基準。

5日フォワードリターンは、特定のシグナルまたはイベントの発生からちょうど5取引日後の資産価格の変化率を測定するパフォーマンス指標です。通常、対象となる資産はSPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）です。システマティック・トレーディングやパターン分析では、この指標は短期市場シグナルの予測精度を評価するための主要な尺度として機能します。固定された5日間のウィンドウで資産価格を追跡することで、アナリストは、あるシグナルが市場の直近の方向性をうまく予測したかどうかを客観的に判断できます。 このリターンを計算するには、シグナルが生成された日（Day T）の資産の終値を、5取引日後の終値（Day T+5）と比較します。この期間には週末と市場の休場日は含まれず、実際の取引セッションのみに厳密に焦点を当てます。この5日間という予測期間は、パターン認識に使用される畳み込みニューラルネットワーク（CNN）など、基盤となる予測モデルの短期予測ウィンドウに合わせて特に選ばれています。 個人投資家にとって、これらのリターンの過去の分布（平均リターンやプラス結果の割合（勝率）を含む）を追跡することは、シグナルのパフォーマンスに対する現実的な期待を設定するのに役立ちます。よくある落とし穴は、過去の平均がプラスであれば、個々の取引でも必ずプラスのリターンが得られると仮定することです。実際には、個々の5日フォワードリターンは非常に変動が大きく、より広範な市場ノイズの影響を受けます。つまり、これらの指標は、単一の取引で保証された結果としてではなく、多数回の試行における統計的確率として解釈されるべきです。

月曜日の市場終値時点でSPY ETFが$500.00で取引されているとき、パターンシグナルが発動します。5日先のフォワードリターンを求めるには、翌週の月曜日（休場日がないと仮定して、ちょうど5取引セッション後）の終値を見ます。その日にSPYが$507.50で終了した場合、フォワードリターンは次のように計算されます：($507.50 - $500.00) / $500.00 = 0.015、つまり+1.5%。