Deterioro

Una reducción permanente del valor de un activo de una empresa para reducir su valor contable en el balance por debajo de su valor razonable de mercado.

Un deterioro es un evento contable en el que el valor en libros de un activo en el balance de una empresa se reduce de forma permanente porque supera el valor razonable de mercado actual del activo. Esto puede aplicarse a activos físicos, como fábricas y equipos, o a activos intangibles, como patentes y fondo de comercio adquirido durante fusiones corporativas. Cuando el valor de un activo cae significativamente debido a daños, obsolescencia tecnológica o cambios en el entorno empresarial, las normas contables exigen que la empresa reduzca el valor del activo y registre una pérdida no monetaria correspondiente en su estado de resultados. Para determinar si es necesario un deterioro, las empresas realizan pruebas periódicas de recuperabilidad. Si los flujos de efectivo futuros esperados generados por el activo son inferiores a su valor actual en libros, se considera que el activo está deteriorado. Luego, la empresa calcula el valor razonable del activo y reduce su valor en libros a este nuevo nivel. La diferencia se reconoce como un cargo por deterioro, que reduce directamente la utilidad neta de ese período. Para los inversores minoristas, los deterioros son una señal crítica de errores pasados en la asignación de capital. Aunque estos cargos no son monetarios y no drenan inmediatamente las cuentas bancarias, reducen de forma permanente el valor contable de la empresa y sus ganancias históricas. Los deterioros frecuentes o cuantiosos a menudo indican que la administración pagó demasiado por adquisiciones o invirtió en proyectos que no lograron entregar los rendimientos económicos esperados, lo que puede provocar una reevaluación a la baja de la acción.

La Compañía A adquirió a un competidor por $100 millones, registrando $40 millones de ese precio de compra como fondo de comercio en su balance general. Dos años después, la unidad de negocio adquirida pierde a sus clientes clave, y su valor razonable cae a $15 millones. Debido a que el valor en libros de los activos de la unidad en el balance general ahora es mucho mayor que su valor real, la Compañía A debe registrar un cargo por deterioro del fondo de comercio de $25 millones, reduciendo tanto sus activos como su resultado neto trimestral en $25 millones.