Ganancia no realizada

Un aumento en el valor de un activo que aún no se ha vendido a cambio de efectivo.

Una ganancia no realizada es un aumento en el valor de un activo, como una acción, un bono, un fondo de inversión o una tenencia de bienes raíces, que aún no se ha vendido por efectivo. Como el activo permanece en la cartera del inversor, este aumento de valor a menudo se denomina ganancia en papel. La ganancia está sujeta a cambios a medida que fluctúan los precios de mercado y no está garantizada hasta que se cierre la posición. Para los inversores individuales, el seguimiento de las ganancias no realizadas es esencial para evaluar el rendimiento de su estrategia de inversión y gestionar la asignación de activos. En la contabilidad corporativa, los cambios en el valor razonable de ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio deben informarse en el estado de resultados según los PCGA (GAAP). Este requisito de valoración a mercado puede introducir una volatilidad significativa en la utilidad neta reportada de una empresa, incluso cuando sus operaciones comerciales principales permanecen estables. Una vez que se vende el activo, la ganancia no realizada se convierte en una ganancia realizada. Esta transición de ganancia en papel a efectivo real normalmente desencadena un hecho imponible, como el impuesto sobre las ganancias de capital, dependiendo de la jurisdicción y del tipo de cuenta en la que se mantiene el activo. Un error común de los inversores es sobreestimar su riqueza real basándose en ganancias no realizadas sin tener en cuenta las obligaciones fiscales futuras o las posibles caídas del mercado.

Un inversionista compra 100 acciones de Company XYZ a $50 por acción, con una base de costo total de $5,000. Durante el año siguiente, el precio de la acción sube a $75 por acción, lo que hace que el valor de mercado actual de la posición sea de $7,500. El inversionista tiene una ganancia no realizada de $7,500 - $5,000 = $2,500.